Производство урана в США за первый квартал текущего года
достигло максимальной отметки за последние пять лет: американские компании в
Вайоминге и в Техасе выпустили 82,5 тыс. фунтов U3O8 (закись-окись урана),
следует из отчета Energy Information Administration (EIA). Для сравнения: за
весь 2023 год американские добывающие компании выпустили в полтора раза больше
— 49,62 тыс. фунтов U3O8.
Резкое увеличение производства связано с всплеском цен на
уран. В январе текущего года фунт U3O8 стоил более $100 — рынок не видел таких
показателей с 2007 года. Цены до сих пор находятся на высоком уровне: в конце
мая показатель был в районе $90 за фунт. Сырье для атомного топлива дорожает по
нескольким причинам: проблемы с логистикой из-за конфликта на Украине, уход
французской Orano из Нигера, а также принятый в США закон о запрете поставок
обогащенного урана из РФ. Пока аналитики не видят причин для снижения спотовых
цен на уран.
Много, но мало
Производство урана на месторождениях в США находится на
исторических минимумах последние годы. Отрасль практически остановилась в 2018
году на фоне низких цен на уран. Текущие котировки позволяют всем, даже
наименее эффективным производителям урана зарабатывать операционную прибыль,
говорит независимый аналитик Борис Синицын. Такой всплеск цен мотивирует и
других игроков: добывающие компании Канады почти вышли на предыдущие рекордные
объемы производства и рассматривают дальнейшее расширение, а также перезапускаются
проекты в Намибии, добавляет он.
Несмотря на значительный процентный рост в абсолютных
значениях объем производства в США остается незначительным, как как текущие
показатели почти на два порядка ниже пиковых производственных показателей американской
добычи, достигавшей 4–4,5 млн фунтов U3O8 в 2007–2014 годах, отмечает Сергей
Роженко из Kept. Господин Синицын считает, что делать выводы в период
перезапуска объектов преждевременно. Если планы американских компаний в
2025–2026 годах сбудутся, то объемы добычи в стране могут превысить рекорды
2000-х годов, считает эксперт. Общая мировая добыча в 2022 году, по данным
World Nuclear Association, составила 128 млн фунтов U3O8 (49,36 тыс. тонн
урана).
Выше по цепочке
Уран необходим США для производства ядерного топлива. В
стране работают 94 атомных энергоблока общей мощностью 97 ГВт, которые
производят 18% электроэнергии. Львиную долю уранового сырья американские
операторы АЭС покупают за рубежом. Основные поставщики: Россия, Канада,
Казахстан, Узбекистан.
Однако производство U3O8 — лишь первая ступень в
ядерно-топливном цикле. Более сложный и дорогой процесс — дальнейшая
переработка природного урана для производства топлива. Сначала идет процесс
конверсии (преобразование урана в UF6), а затем — обогащения на центрифугах (до
2–6% доли изотопа 235U). Именно обогащение — «узкое горлышко» ядерно-топливного
цикла, говорит Сергей Роженко. В США дефицит собственных обогатительных
мощностей: в стране есть лишь одна фабрика европейского консорциума Urenco,
которая покрывает лишь 19% внутреннего спроса. Urenco также поставляет в США обогащенный
уран с заводов в ЕС и Великобритании.
Россия все последние годы также была одним из важнейших
поставщиков обогащенного урана в США с долей до 30%. Американские операторы АЭС
и поставщики топлива признают, что в ближайшие годы не смогут обойтись без
российского обогащенного урана. Они уже заявили, что будут просить у Минэнерго
США специальных разрешений на покупку обогащенного урана в РФ. Согласно
принятому закону о запрете импорта урана из РФ, американские потребители до
2028 года смогут получить такое разрешение, если у них не будет альтернативного
поставщика. Кроме того, импорт урана из РФ разрешат, если такая покупка
отвечает национальным интересам США.
Миллиарды на центрифуги
Основной причиной принятия закона о запрете импорта
российского обогащенного урана, как утверждали представители власти США, была
необходимость возрождения отрасли внутри страны. Минэнерго США планирует
направить на расширение производства обогащенного урана $2,72 млрд. Пока
аналитики сомневаются в том, что США через три года местная промышленность
сможет полностью покрыть собственного спрос. О расширении производства в США
пока объявила только Urenco: в июле прошлого года компания сообщила о намерении
увеличить выпуск обогащенного урана на 15% к 2025 году. Мощность предприятия
Urenco вырастет до 5,6 млн единиц работы разделения (ЕРР), хотя внутренняя
потребность страны — 15 млн ЕРР. В США также есть компании, которые работают
над созданием лазерных обогатительных установок.
В Евросоюзе о возможном расширении обогатительных мощностей
объявила французская Orano. Компания хочет увеличить мощности своего завода на
50% — до 11 млн ЕРР в год, что может покрыть весь внутренний спрос в ЕС. Объем
инвестиций составит €1,3 млрд, а запуск первых центрифуг ожидается в 2028 год.
Впрочем, как показывает прежний опыт европейцев по строительству обогатительных
мощностей, французы могут сорвать сроки и существенно превысить бюджет стройки.
Особняком стоит вопрос развития производства уран с
обогащением в 19,75% (HALEU), который требуется для новых реакторов малой
мощности. Сейчас HALEU производит только Россия. В США этой темой занимается
компания Centrus, которая в рамках программы поддержки отрасли уже выпустила
135 кг HALEU на пилотных центрифугах. Программу поддержки производства HALEU
запустила также Великобритания. Объем финансирования — £300 млн ($380 млн).
Первую обогатительную фабрику правительство Великобритании планирует открыть в
начале 2030-х.
Этот текст — часть нового проекта ИД «Коммерсантъ»,
посвященного трендам бизнеса и финансового рынка. Еще больше лонгридов с
анализом ключевых отраслей российской экономики, экспертных интервью и
авторских колонок — на странице Review.
Полина
Смертина, «Коммерсантъ», 03.06.2024
